Banca din Bangladesh a tiparit recent bani pentru a oferi imprumuturi celor cinci banci afectate de criza bazate pe Sharia, care, in ciuda faptului ca nu au bani in conturile lor curente, continua sa efectueze tranzactii supravietuind doar cu ajutorul bancii centrale. Dar o astfel de injectie de numerar in economie, in ciuda declararii unei politici monetare contractive luna trecuta, va exacerba probabil inflatia si criza economica predominante.
Incepand cu 18 ianuarie, soldul negativ al contului curent al First Security Islami Bank a fost de 7.400 de crori Tk, 3.500 de crore Tk pentru Islami Bank Bangladesh, 1.900 de crore Tk pentru Social Islami Bank, 1.100 crore Tk pentru Union Bank si 70 de milioane de lei pentru Global Islami Bank.
Si aceasta este a doua oara cand aceste cinci banci au nevoie de o salvare.
La inceputul lunii decembrie 2022, cele cinci banci au imprumutat un total de 14.790 de milioane de Tk, singura Islami Bank imprumutand 8.000 de milioane de Tk sub sistemul de imprumut de ultima instanta al bancii centrale la 8,75%, ceea ce era echivalent cu rata speciala repo.
Cand o banca este aproape de colaps si nu poate gestiona banii sa functioneze in operatiunile sale de zi cu zi, apeleaza la creditorul de ultima instanta, banca centrala. Acest lucru trebuie considerat riscant pentru ca, din punct de vedere tehnic, banca este deja pe moarte.
Cu toate acestea, aceste cinci banci nu sunt tratate astfel in Bangladesh; in schimb, imprumuturile le sunt posibile prin imprimarea mai multor bani.
In acelasi timp, guvernul emite obligatiuni pentru a rezolva datorii in sectoarele de ingrasaminte si energie, iar banca centrala a inceput sa imprime mai multi bani pentru achitarea datoriilor.
Pana acum, s-au acordat obligatiuni speciale in valoare de aproximativ 5.000 de milioane de Tk catre cinci banci, iar Bangladesh Bank a inceput sa imprime bani pentru a rambursa aceste datorii.
Acest lucru vine intr-un moment in care Bangladesh trece deja printr-o inflatie paralizanta care a ingreunat viata de zi cu zi pentru oameni. Toate politicile guvernamentale si ale bancilor centrale de reducere a inflatiei s-au dovedit inadecvate pana acum, iar tiparirea mai multor bani, pentru toate scopurile, nu va face decat sa agraveze inflatia in loc sa o reduca.
Banca din Bangladesh restrictioneaza acum guvernul sa se imprumute pentru a evita presiunea inflationista dupa ce a tiparit o suma de bani record in ultimul an fiscal. Prin urmare, este contradictoriu sa se acorde sprijin financiar bancilor care se prabusesc si sa se plateasca taxe la electricitate si ingrasaminte, deoarece acest lucru nu va face decat sa slabeasca politica lor contractanta.
Dr. Ahsan H Mansur, directorul Institutului de Cercetare a Politicii (PRI), a subliniat ca aceste cinci banci din Bangladesh se confrunta in prezent cu o criza grava de lichiditate din cauza neregulilor imprumuturilor, a lipsei de guvernanta corporativa si a scaderii increderii deponentilor.
„Pe de o parte, Bangladesh Bank a incetat sa mai tipareasca bani si, pe de alta parte, imprima bani pentru unele banci islamice, pentru a le mentine pe linia de plutire. sa nu fie inchis. Acest lucru da un mesaj gresit partilor interesate”, a spus el.
Dr. Khondaker Golam Moazzem, director de cercetare la Centrul pentru Dialog Politic (CPD), considera ca este greu de justificat ratiunea de a oferi bani bancilor.
„Tiparirea de bani pentru a da bancilor care se prabuseste este o idee proasta intr-un moment in care banca centrala a declarat o politica monetara contractanta. Islami Bank a fost salvata o data inainte si, daca provocarile nu sunt rezolvate, doar oferindu-le bani nu ii va salva. ,” el a declarat.
Unul dintre aspectele surprinzatoare ale bancilor in colaps este ca nu exista nicio responsabilitate pentru criza din partea oficialilor si a conducerii bancii. Odata cu salvarea si inflatia, submineaza interesele cetatenilor si ridica serioase ingrijorari cu privire la integritatea bancii centrale.
Dr. Mansur crede ca imprimarea nechibzuita a banilor pentru a salva bancile in faliment sau emiterea de obligatiuni pentru sectoarele energiei si ingrasamintelor va adauga combustibil la focul inflatiei.
“Guvernul trebuie sa-si repare politicile. In caz contrar, luarea de bani de la banca centrala nu va face decat sa slabeasca politica lor monetara. Guvernul nu ar fi trebuit sa emita obligatiuni”.
Dr. Moazzem a remarcat ca, in loc sa abordeze problemele din sectorul energetic, astfel de pasi vor servi doar pentru a continua criza actuala.
Una dintre potentialele crize care vor fi agravate prin tiparirea mai multor bani este ca va destabiliza si mai mult taka. Taka va continua sa-si piarda valoarea fata de dolar, perpetuand criza balantei de plati. In acelasi timp, scaderea cursului de schimb va motiva tot mai multe remitente sa fie trimise prin canalele hundi. Va continua cercul vicios al penuriei de dolari si crizei balantei de plati.
Dr. Mansur crede, de asemenea, ca criza dolarului nu se va rezolva in acest ritm. „Pentru a aborda acest deficit in contabilitatea economica, trebuie rezolvata criza dolarului si inflatia. Dar daca tendinta continua, rata dolarului nu va fi stabila. De asemenea, daca deficitul economic nu este rezolvat corespunzator, criza dolarului nu va fi atenuata. .”
“Pretul energiei electrice trebuie sa fie bazat pe piata. Acordurile ar trebui dezvaluite, in special cele cu companii implicate in import”, a opinat el. „Pentru a face imbunatatiri semnificative in contul de energie electrica, trebuie depuse eforturi in mod colectiv. Mai mult, in toate domeniile, ratele de impozitare trebuie sa fie rationalizate”.
